Банкротство без реализации имущества: как работает план реструктуризации и чем он отличается от процедуры реструктуризации

Многие должники при подготовке к банкротству сталкиваются с терминологической путаницей: процедура реструктуризации и план реструктуризации звучат как синонимы, но на деле это два совершенно разных этапа с принципиально разными последствиями. Именно от того, на каком из них вы находитесь, зависит, нужны ли согласования с управляющим, открывать ли специальный счёт и свободны ли вы в распоряжении деньгами.
 
Две стадии: почему важно их различать

Закон о банкротстве устанавливает чёткую последовательность действий. Сначала арбитражный суд выносит определение о введении процедуры реструктуризации долгов — это происходит после того, как заявление о банкротстве гражданина признано обоснованным. Позднее, если кредиторы или должник предложат реальный и экономически обоснованный график погашения задолженности, суд выносит отдельное определение об утверждении плана реструктуризации. Между этими двумя событиями может пройти несколько месяцев — за это время финансовый управляющий проводит полный анализ имущественного положения должника, выявляет всех кредиторов, созывает их первое собрание и проверяет наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.
 
Такая двухэтапная конструкция не случайна: сначала должнику предоставляется возможность продемонстрировать, что его доходы позволяют постепенно рассчитаться с долгами без распродажи имущества, и только потом, если эта возможность подтверждена, фиксируется конкретный план с указанием сумм и сроков платежей. При этом реструктуризация долгов имеет приоритет перед реализацией имущества в банкротстве гражданина.
 
Процедура реструктуризации: первый этап с серьёзными ограничениями

Процедура реструктуризации долгов — это полноценная судебная процедура с контролем финансового управляющего и серьёзными ограничениями для должника. С даты вынесения арбитражным судом определения о признании обоснованным заявления о банкротстве и введения реструктуризации долгов вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов, а срок исполнения ранее возникших обязательств считается наступившим. С этого момента должник теряет свободу распоряжения деньгами на обычных счетах — любые операции требуют письменного согласия управляющего.
 
Специальный банковский счёт как раз и создан для того, чтобы дать должнику хоть какую-то финансовую свободу в этот непростой период. По действующим правилам гражданин вправе без согласия финансового управляющего распоряжаться только средствами со своего специального банковского счёта, который открывается в ходе судебной процедуры банкротства. Ежемесячная сумма трат в данном случае не может превышать 50 000 рублей (суд может её увеличить). Что касается имущества — сделки на сумму свыше 50 000 рублей, с недвижимостью, ценными бумагами, долями и транспортом совершать нельзя без предварительного согласия финансового управляющего.
 
План реструктуризации: утверждённый судом график

План реструктуризации — это утверждённый судом подробный график погашения задолженности перед кредиторами. Согласно статье 213.14 Закона о банкротстве, срок реализации плана реструктуризации долгов гражданина не может быть более чем три года. План может быть предложен не только должником, но и кредиторами или уполномоченным органом. Суд утверждает его только при условии, что должник погасил текущие обязательства, а сам план экономически обоснован и реально исполним.
 
План реструктуризации долгов может содержать условия о частичном погашении задолженности, об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств, а также должен содержать условия о порядке погашения не только требований, включённых в реестр, но и иных известных должнику требований кредиторов.
 
Важнейший нюанс: согласие должника. Верховный Суд РФ в Обзоре судебной практики по делам о банкротстве граждан, утверждённом Президиумом 18 июня 2025 года, подтвердил, что план может быть утверждён только с согласия должника, поскольку именно гражданину предстоит его исполнять. Однако из этого правила есть исключение — если суд установит, что несогласие должника является злоупотреблением правом (статья 10 ГК РФ), план могут утвердить и вопреки его воле. Пример: не обладающий ликвидным имуществом гражданин со стабильно высокой зарплатой настаивает на скорейшем списании долгов вместо их постепенного погашения.
 
Верховный Суд также подтвердил, что план реструктуризации долгов может быть утверждён судом и без согласия кредиторов, если он обеспечивает в большем объёме удовлетворение их требований по сравнению с реализацией имущества (пункт 4 статьи 213.17 Закона о банкротстве).
 
Дело № А41-71214/2020. Определением от 23 декабря 2024 года Судебная коллегия по экономическим спорам Верховного Суда РФ оставила в силе план реструктуризации в редакции должника. Суд указал, что план, оцененный как экономически обоснованный, отвечает принципу реабилитационного паритета. На финансового управляющего была возложена обязанность по предоставлению реквизитов счёта для перечисления с депозита арбитражного суда денежных средств в размере 6 650 000 рублей для распределения между кредиторами согласно плану, а срок исполнения плана установлен — 36 месяцев с даты его утверждения.
 
Продажа имущества в рамках плана реструктуризации

Один из самых частых вопросов: можно ли сохранить всё имущество, если суд утвердил план реструктуризации? Ответ зависит от содержания самого плана. Закон не запрещает включать в план условие о продаже части имущества должника — напротив, это один из способов сформировать источник для расчётов с кредиторами.
 
Если план предусматривает продажу имущества, в нём должны быть указаны: какое именно имущество подлежит продаже; кто будет заниматься организацией продажи (сам должник или финансовый управляющий); в каком порядке и в какие сроки будет проводиться реализация; как полученные средства будут распределяться между кредиторами.
 
Порядок продажи. По общему правилу, если продажа имущества предусмотрена планом реструктуризации, она осуществляется в порядке, установленном статьями 110, 111, 112 и 139 Закона о банкротстве. Это означает, что:
 

• финансовый управляющий (или сам должник, если это прямо указано в плане) проводит опись и оценку имущества;
• разрабатывается положение о порядке, сроках и условиях продажи;
• положение утверждается собранием кредиторов или арбитражным судом;
• имущество выставляется на открытые торги в форме аукциона на электронной торговой площадке;
• драгоценности и предметы роскоши стоимостью более 100 000 рублей, а также любая недвижимость подлежат реализации исключительно на открытых торгах.

 
Роль финансового управляющего.

Даже если продажей занимается сам должник, финансовый управляющий обязан контролировать соблюдение установленного порядка и своевременность поступления средств в конкурсную массу. Вырученные от продажи средства направляются на погашение требований кредиторов в соответствии с очерёдностью, установленной Законом о банкротстве.
 
Дело № А76-36266/2023. Постановлением Арбитражного суда Уральского округа от 24 июля 2025 года рассматривалось встречное требование должника об утверждении локального плана реструктуризации в отношении задолженности перед банком в части недвижимого имущества (квартиры). Суд указал, что суды нижестоящих инстанций не учли возражения банка и не исследовали условия предложенного должником локального плана на предмет соответствия принципу недопустимости ухудшения положения залогового кредитора. Дело было направлено на новое рассмотрение, однако сам подход подтверждает: продажа недвижимости может быть частью плана реструктуризации, но должна учитывать права всех участников.
 
Последствия утверждения плана: свобода возвращается

Как только суд утверждает план реструктуризации, ситуация кардинально меняется. С даты утверждения арбитражным судом плана реструктуризации долгов гражданина наступают следующие последствия (статья 213.19 Закона о банкротстве):
 

• требования кредиторов, включённые в план, могут быть предъявлены к гражданину только в порядке и на условиях, которые предусмотрены планом;
• прекращение денежных обязательств путём зачёта встречного однородного требования не допускается (за исключением случаев, если это предусмотрено планом);
• абзацы шестой и седьмой статьи 213.19 утратили силу (Федеральный закон от 23.06.2016 № 222-ФЗ);
• неустойки (штрафы, пени) и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств, включённых в план, не начисляются (за исключением текущих платежей);
• должник обязан уведомить в письменной форме конкурсных кредиторов и уполномоченный орган о существенном изменении своего имущественного положения в течение 15 дней;
• на сумму требований конкурсного кредитора или уполномоченного органа, включённых в план, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования, установленной ЦБ РФ на дату утверждения плана.

 
Главное изменение касается свободы распоряжения имуществом. Ограничения, установленные статьёй 213.11 Закона о банкротстве, по общему правилу прекращают своё действие. Должник больше не обязан получать предварительное письменное согласие финансового управляющего на совершение сделок со своим имуществом — если, конечно, иное не предусмотрено самим планом.
 
Специальный банковский счёт на этапе исполнения плана больше не применяется. Это инструмент исключительно процедуры реструктуризации, а не этапа исполнения плана. После утверждения плана должник получает право свободно распоряжаться своими доходами и имуществом — в рамках графика платежей.
 
Финансовый управляющий: от контролёра к помощнику

После утверждения плана роль финансового управляющего трансформируется. Он продолжает участвовать в деле, но его задача меняется: теперь он контролирует исполнение плана, а не ограничивает должника на каждом шагу. При систематических нарушениях именно управляющий инициирует отмену плана и переход к реализации имущества.
 
По окончании исполнения плана реструктуризации финансовый управляющий обязан подготовить отчёт о результатах исполнения гражданином плана реструктуризации долгов.
 
Дело № А40-225516/2021 — яркий пример того, как неправильное понимание роли управляющего может завести процедуру в тупик. Должник не могла исполнить утверждённый план, поскольку управляющий игнорировал её обращения о разблокировке счёта в банке. Верховный Суд РФ указал: добросовестный управляющий не может быть пассивным наблюдателем исполнения должником плана реструктуризации, он обязан действовать в интересах как кредиторов, так и должника.
 
Если план не выполнять: последствия

Неисполнение или ненадлежащее исполнение плана реструктуризации влечёт серьёзные последствия. Если должник систематически нарушает сроки и размеры платежей, суд по ходатайству кредиторов или управляющего отменяет план и вводит процедуру реализации имущества.
 
Дело № А27-3520/2023. В Арбитражный суд Кемеровской области 13 февраля 2025 года поступило ходатайство конкурсного кредитора ООО «ЭНКА» об отмене плана реструктуризации долгов, признании гражданина банкротом и введении реализации имущества. Ранее, 4 июля 2024 года, был утверждён план реструктуризации, согласно которому задолженность перед несколькими кредиторами полностью погашалась ежемесячными платежами в срок до 5 июля 2026 года. Постановлениями Седьмого арбитражного апелляционного суда и Арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 19 сентября 2024 года и 3 февраля 2025 года соответственно определение суда об утверждении плана было оставлено без изменения, однако впоследствии кредитор инициировал его отмену в связи с неисполнением.
 
Общее правило: если суд установит недобросовестность должника при неисполнении плана, он может быть лишён права на освобождение от оставшихся долгов по завершении процедуры банкротства.

Главные отличия в таблице
 

Критерий	Процедура реструктуризации (ст. 213.11)	Исполнение утверждённого плана (ст. 213.19)
Согласие управляющего на сделки	Требуется (сделки свыше 50 000 руб., с недвижимостью и т.д.)	Не требуется (если иное не предусмотрено планом)
Специальный банковский счёт (50 000 руб./мес.)	Действует	Не применяется
Распоряжение обычными счетами	Только с согласия управляющего	Свободное (в рамках плана)
Аресты, наложенные до процедуры	Снимаются автоматически	На момент утверждения плана уже сняты
Продажа имущества	Возможна только с согласия управляющего и при соблюдении ограничений	Возможна в порядке, предусмотренном планом (в том числе через торги)

 

• Процедура и план — это разные стадии. В процедуре вы живёте с жёсткими ограничениями и специальным счётом, в плане — восстанавливаете свободу распоряжения доходами и имуществом.
• Согласие управляющего на сделки после утверждения плана не требуется (если иное не предусмотрено самим планом).
• Специальный счёт с лимитом 50 000 рублей — инструмент процедуры, а не плана. После утверждения плана он не применяется.
• План может предусматривать продажу части имущества — в этом случае продажа осуществляется по правилам, установленным Законом о банкротстве, с соблюдением интересов всех кредиторов.
• Роль финансового управляющего меняется — от оперативного контроля сделок к надзору за исполнением плана и помощи должнику.
• Неисполнение плана влечёт его отмену и переход к реализации имущества, а недобросовестное поведение должника может лишить его права на освобождение от долгов.

 
План реструктуризации — это не просто отсрочка, а реальная возможность восстановить платёжеспособность и избежать принудительной продажи имущества. Но эта возможность требует от должника дисциплинированного исполнения обязательств и активного взаимодействия с финансовым управляющим.

Бесплатная консультация по всем вопросам банкротства физических лиц.
Обращайтесь письмом на эл.почту: Lechimdolgi@ya.ru или по тел.: +79272361341